數據顯示，今年上半年受益於低價的鈷庫存，公司電池材料業務利潤同比大幅增長，但目前已經消耗殆盡。今年鈷價漲幅較大，下半年該業務盈利水平有所下滑，但我們認為鎢產品價格下滑是短期現象，預計第四季度鎢產品業務盈利水平仍將保持穩定。
該公司作為甘青地區水泥龍頭，盡管年初以來受基建項目開工停滯影響，但區域價格表現相對堅挺。近期區域內大規模項目集中開工，基建投資持續發力，又有通渭至定西、隴西至漳縣等多條高速公路項目開工，投資合計約500億元，預計後續區域內基建將成為水泥需求的重要支撐，因此給予“買入”評級。——國信證券(13.630, 0.02, 0.15%)
由於9月MDI價格上漲幅度較大，同時公司今年獲得政府7.71億元補助，金額較大，我們上調盈利預測，預計2017-2019年EPS分別為3.74元、3.81元、4.56元，綜合考慮公司的成長性和盈利能力，給予2017年15倍的估值水平，目標價56.10元。